Kauf von Aktien Wenn der Preis geht nach unten: Big Mistake Die Strategie der Mittelung nach unten beinhaltet die Investition zusätzlicher Beträge in ein Finanzinstrument oder Vermögenswert, wenn es deutlich sinkt im Preis nach der ursprünglichen Investition gemacht wird. Sein zutreffendes, daß diese Tätigkeit die durchschnittlichen Kosten des Instruments oder des Vermögenswertes verringert, aber sie führt zu den großen Rückkehr oder gerade zu einem größeren Anteil einer verlierenden Investition las weiter, um herauszufinden. Widersprüchliche Meinungen Es gibt radikale Meinungsverschiedenheiten zwischen Investoren und Händlern über die Rentabilität der Mittelungsstrategie. Die Befürworter der Strategie-Ansicht Mittelung nach unten als ein kostengünstiger Ansatz für Reichtum Anhäufung Gegner sehen es als ein Rezept für eine Katastrophe. Die Strategie wird oft von Investoren bevorzugt, die über einen langfristigen Anlagehorizont und einen konträren Ansatz verfügen. Ein konträrer Ansatz bezieht sich auf einen Investitionsstil, der gegen den vorherrschenden Anlagetrend ist oder gegenläufig ist. (Erlernen Sie, wie diese Investoren von der Marktfurcht in Kauf profitieren, wenn Theres Blut in den Straßen.) Nehmen Sie zum Beispiel an, dass ein langfristiger Investor hält Widget Co.-Aktien in seinem oder ihrem Portfolio und glaubt, dass die Aussichten für Widget Co. positiv sind . Dieser Investor kann geneigt sein, einen starken Rückgang der Aktie als Kaufgelegenheit zu sehen, und wahrscheinlich hat auch die konträren Ansicht, dass andere übermäßig pessimistisch sind über Widget Co. s langfristige Aussichten. Solche Investoren rechtfertigen ihre Schnäppchenjagd, indem sie eine Aktie ansehen, die im Preis sinkt, da sie mit einem Abschlag auf ihren intrinsischen oder fundamentalen Wert verfügbar ist. Wenn Sie die Aktie bei 50 mochten, sollten Sie es bei 40 lieben ist ein Mantra oft von diesen Investoren zitiert. Auf der anderen Seite der Medaille sind die Investoren und Händler, die im Allgemeinen kürzere Investitionshorizonte haben und einen Aktienrückgang als ein Vorzeichen der Dinge sehen, die kommen werden . Diese Investoren sind auch wahrscheinlich zu handeln in Richtung der vorherrschenden Trend, statt gegen sie. Sie können den Kauf in einen Aktienrückgang sehen, ähnlich wie zu versuchen, ein fallendes Messer zu fangen. Solche Investoren und Händler sind eher auf technische Indikatoren, wie z. B. Preisimpuls, zur Rechtfertigung ihrer Investitionen zu verlassen. Am Beispiel von Widget Co. kann ein kurzfristiger Trader, der anfänglich die Aktie bei 50 gekauft hat, einen Stop-Loss auf diesen Handel bei 45 haben. Wenn die Aktie unter 45 Jahren notiert, wird der Trader die Position in Widget Co. verkaufen und kristallisieren der Verlust. Kurzfristige Händler in der Regel nicht daran glauben, ihre Positionen nach unten, wie sie sehen, wie das Werfen gutes Geld nach schlecht. Vorteile der Mittelung nach unten Der Hauptvorteil der Mittelung nach unten ist, dass ein Investor die durchschnittlichen Kosten einer Lagerhaltung erheblich senken kann. Unter der Annahme, dass sich der Bestand umdreht, sorgt dies für eine niedrigere Break-even-Position für die Aktienposition und höhere Gewinne in Dollar-Konditionen, als es der Fall wäre, wenn die Position nicht gemittelt würde. Im vorherigen Beispiel von Widget Co. durch Mittelwertbildung durch den Kauf von weiteren 100 Aktien zu 40 an der Spitze der 100 Aktien zu 50, bringt der Investor den Break-Even-Punkt (oder Durchschnittskurs) der Position auf 45: 100 Aktien X (45-50) -500 100 Aktien x (45-40) 500 Wenn Widget Co. Aktien in 49 in weiteren sechs Monaten handeln, hat der Investor nun einen potenziellen Gewinn von 800 (trotz der Tatsache, dass die Aktie weiter unten Handel ist Der anfängliche Einstiegspreis von 50): 100 Aktien x (49-50) -100 100 Aktien x (49-40) 900 Wenn Widget Co. weiter steigt und auf 55 steigt, wären die möglichen Gewinne 2.000. Durch Mittelung unten hat der Investor effektiv verdoppelt die Widget Co. Position: 100 Aktien x (55-50) 500 100 Aktien x (55-40) 1500 500 1500 2.000 Hatte der Investor nicht durchschnittlich nach unten, wenn die Aktie sank auf 40, Der potenzielle Gewinn auf der Position (wenn die Aktie bei 55 ist) würde nur 500 betragen. Nachteile der Mittelung nach unten Mittelung nach unten oder Verdoppelung funktioniert gut, wenn die Aktie schließlich rebounds, weil es die Wirkung der Vergrößerung Gewinne hat, aber wenn die Aktie weiter Verluste werden ebenfalls vergrößert. In solchen Fällen kann der Anleger die Entscheidung rügen, den Durchschnitt zu senken, anstatt entweder die Position zu verlassen oder die Erstbeteiligung nicht hinzuzufügen. Die Anleger müssen daher sorgfältig darauf achten, das Risikoprofil der gemittelten Aktie richtig zu bewerten. Obwohl dies keine leichte Aufgabe im besten Fall ist, wird es zu einer noch schwierigeren Aufgabe bei rasenden Bärenmärkten wie dem des Jahres 2008, als Haushaltsnamen wie Fannie Mae, Freddie Mac, AIG und Lehman Brothers den Großteil ihrer Marktkapitalisierung verloren haben In einer Angelegenheit von Monaten. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Fannie Mae, Freddie Mac und die Kreditkrise von 2008.) Ein weiterer Nachteil der Mittelung ist, dass es zu einer über-gewollten Gewichtung einer Aktie oder Sektor in einem Investment-Portfolio führen kann. Als Beispiel betrachten wir den Fall eines Investors, der zu Beginn des Jahres 2008 eine 25-Gewichtung der US-Bankaktien in einem Portfolio hatte. Wenn der Anleger seine Bankbestände nach dem starken Rückgang der meisten Bankaktien in diesem Jahr gemittelt hatte, Diese Bestände machten 35 des Gesamtportfolios der Anleger aus, wobei dieser Anteil einen höheren Grad an Exposure gegenüber Bankaktien darstellen kann, als dies erwünscht ist. Auf jeden Fall stellt es sicherlich der Investor auf ein viel höheres Risiko. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie einen Leitfaden zum Portfolio-Bau.) Praktische Anwendungen Einige der weltweit am meisten Investoren, darunter Warren Buffett, haben erfolgreich die Mittelung Down-Strategie im Laufe der Jahre verwendet. Während die Taschen des durchschnittlichen Anlegers nicht annähernd so tief wie tief wie Buffetts sind, kann die Mittelung nach wie vor eine tragfähige Strategie sein, wenn auch mit ein paar Einschränkungen: Die Mittelung sollte auf einer selektiven Basis für bestimmte Bestände statt als Fang erfolgen - alle Strategie für jede Aktie in einem Portfolio. Diese Strategie ist am besten auf qualitativ hochwertige Blue-Chip-Aktien beschränkt, in denen das Risiko von Firmenbankrott gering ist. Blue-Chips, die strenge Kriterien erfüllen - darunter eine langfristige Erfolgsbilanz, eine starke Wettbewerbsposition, sehr niedrige oder keine Schulden, stabile Geschäfte, solide Cashflows. Und Sound-Management - können geeignete Kandidaten für die Mittelung unten sein. Vor der Mittelung eine Position, sollten die Unternehmen Grundlagen gründlich beurteilt werden. Der Investor sollte feststellen, ob ein signifikanter Rückgang einer Aktie nur ein vorübergehendes Phänomen oder ein Symptom einer tieferen Unwohlsein ist. Faktoren, die bewertet werden müssen, sind die Wettbewerbsfähigkeit des Unternehmens, die langfristige Ertragsaussichten, die Geschäftsstabilität und die Kapitalstruktur. Die Strategie eignet sich besonders für Zeiten, in denen es auf den Märkten zu unangemessenen Angst und Panik kommt, weil Panik-Liquidation dazu führen kann, dass qualitativ hochwertige Bestände bei überzeugenden Bewertungen verfügbar werden. So waren zum Beispiel im Sommer 2002 einige der größten Technologieaktien im Handel mit Bargain-Keller-Geschäften gehandelt worden, während US - und internationale Bankaktien im zweiten Halbjahr 2008 verkauft wurden. Der Schlüssel liegt natürlich in der sorgfältigen Beurteilung der Kommissionierung Die Bestände, die am besten positioniert sind, um das Shakeout zu überleben. Die Bottom-Line-Mittelung ist eine tragfähige Anlagestrategie für Aktien, Investmentfonds und Exchange Traded Funds. Allerdings muss bei der Entscheidung, welche Positionen durchschnittlich niedrig sind, sorgfältige Sorgfalt ausgeübt werden. Die Strategie ist am besten beschränkt blau Chips, die strenge Auswahlkriterien wie eine langfristige Erfolgsbilanz, minimale Schulden und solide Cashflows. Learn Forex Trading mit vollständiger Forex Trading School, Geld zu verdienen trading Forex mit freien täglichen Forex-Signale, beginnen Handel Forex-Markt mit Market Sharks Sive Morten arbeitet seit April 2000 für eine Europäische Bank. Derzeit ist er ein Supervisor der Risk Investment Division in seiner Bank. Seine Forex Ausbildung und Erfahrung ist wirklich riesig. In diesem Abschnitt bietet er qualitativ hochwertige kostenlose Forex-Ausbildung von A bis Z. Am besten von allen, durch diesen Abschnitt haben Sie die Möglichkeit, fragen Sie Sive Morten jede Frage über Forex-oder Bankenbranche, und erhalten Sie es kostenlos mit keine Strings beigefügt Lektionen von Sive Morten. 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